- Pergunta: Explique a diferença entre risco sistemático e risco não sistemático. Dê exemplos de cada um.
Resposta: O risco sistemático, também conhecido como risco de mercado, afeta todo o mercado e não pode ser eliminado pela diversificação. Exemplos incluem crises econômicas, mudanças nas taxas de juros e eventos políticos. Já o risco não sistemático, ou risco específico, afeta apenas determinados ativos ou setores e pode ser mitigado pela diversificação. Exemplos incluem a falência de uma empresa, greves em um setor específico e problemas regulatórios.
- Pergunta: O que é o índice de Treynor e quando ele é utilizado na análise de investimentos?
Resposta: O índice de Treynor é um indicador que mede o retorno excedente de um ativo em relação à taxa livre de risco, considerando o risco sistemático (beta) do ativo. É utilizado para avaliar a performance de carteiras diversificadas, pois o beta reflete o risco não diversificável, que é o que realmente importa para essas carteiras.
- Pergunta: O que é o "stop loss" e como ele funciona na gestão de risco?
Resposta: O stop loss é uma ordem de venda automática de um ativo quando seu preço atinge um determinado nível predeterminado. Ele é utilizado para limitar as perdas em caso de movimentos desfavoráveis do mercado. Por exemplo, um investidor pode definir um stop loss de 10% para uma ação, o que significa que a ordem de venda será acionada automaticamente se o preço da ação cair 10% em relação ao preço de compra.
- Pergunta: O que é o "stress test" e qual sua importância na gestão de risco?
Resposta: O stress test é uma técnica utilizada para avaliar a resiliência de uma carteira de investimentos ou de uma instituição financeira em cenários extremos de mercado, como crises financeiras ou mudanças bruscas nas taxas de juros. Ele ajuda a identificar vulnerabilidades e a estimar as perdas potenciais em situações adversas, auxiliando na tomada de decisões de gestão de risco.
- Pergunta: O que são os "fatores ESG" e qual sua relevância para o mercado financeiro?
Resposta: ESG (Ambiental, Social e Governança) são fatores que avaliam a sustentabilidade e o impacto social de uma empresa. O mercado financeiro está cada vez mais atento a esses fatores, pois eles podem afetar o desempenho financeiro e a reputação das empresas no longo prazo. Investidores e gestores de fundos estão incorporando os fatores ESG em suas análises e decisões de investimento, buscando empresas com práticas sustentáveis e responsáveis.
Um abraço do Delion!
Você está progredindo a cada passo! Acredite em sua jornada e mantenha o entusiasmo pelos seus estudos. A aprovação no CPA-20 está cada vez mais próxima!
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